Покупка облигаций физическими лицами — это один из процессов инвестирования. Любой частный инвестор в поисках пассивного дохода часто обращается к такому консервативному механизму, как работа облигаций.
Содержание
- Механизм работы ценной бумагиВиды облигацийПокупка облигаций на первичном рынке
- Стоимость и риски
Приобретение облигаций частными лицамиОблигации СбербанкаОсобенности облигаций федерального займаОблигации федерального займа
Механизм работы ценной бумаги
Облигация – ценная бумага долгового характера, согласно которой эмитент выплатит инвесторам определенную сумму и процент от ее вложения. Когда организации или государству требуется кредит, они начинают выпускать ценные бумаги и становятся их эмитентами. Продается определенное количество. Все желающие могут приобрести облигацию и стать кредиторами эмитента. На период владения активом каждый держатель получает процент.
Облигация частично похожа на банковский вклад. Происходит вложение денежных средств под определенный процент. Неоспоримым плюсом является высокая степень дохода и возможность вернуть свои деньги досрочно без потери процентов. Учитывая такое преимущество, у многих возникнет вопрос о том, как купить облигации физическому лицу.
Виды облигаций
Существует несколько характеристик, по которым группируют эту ценную бумагу. Рассмотрим основные параметры.
По эмитенту различают государственные, корпоративные, иностранные ценные бумаги. Из государственного сектора еще выделяют муниципальные облигации.
По сроку активы бывают бессрочные и долгосрочные, а также с ограниченным сроком действия, который может быть средним или коротким. Долгосрочные бумаги – выпущенные на срок более 7 лет. Средним сроком считается 5-7 лет, а краткосрочные действуют 1-2 года. Это разделение считается условным, так как в разных странах принимаются за основу разные интервалы.
В зависимости от характера обращения выделяют конвертируемые и неконвертируемые.
По владению они могут быть на предъявителя или именными.
На основании предполагаемой доходности деление происходит на дисконтные и купонные активы. Доход считается дисконтным, когда прибыль инвестора складывается из разницы между ценой покупки актива и его номиналом. Купонная доходность возникает в период выплат инвесторам. Обычно эмитент устанавливает их раз или 2 раза в год.
Покупка облигаций на первичном рынке
Приобрести ценность можно на первичном и вторичном рынках. Первичная покупка возможна только на приводимых аукционах ММВБ. Выпущенные ценные бумаги сразу попадают на первичный рынок и получают своих первых держателей. Торговля проходит на фондовой бирже. Все биржи взаимодействуют только с организациями. Ими являются банки. Юридическим лицам других форм банки выдают лицензии на брокерское обслуживание. Частные лица покупают облигации только через посредников – брокеров.
До начала торгов банки получают заявки от клиентов на приобретение бумаг. Обязательными пунктами заявки являются цена и количество облигаций. До момента торгов покупатель сам предлагает цену, так как она неизвестна. Указывая средневзвешенную стоимость, всегда можно рассчитывать на удовлетворение заявки. Такая цена неконкурентная.
Сбор заявок заканчивается их подсчетом. При большом спросе низкие цены не допускаются к торгам. В случае увеличения количества заявок с низкой ценой, эмитент оставляет только часть ценных бумаг. Они продаются по высокой стоимости, все остальные уходят на вторичный рынок.
Цена облигации обычно выставляется в национальной валюте. Эта номинация характерна для региональных бирж. Но есть сектора, продающие активы в иных валютах. Чаще всего это американский доллар и евро.
Источник: